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数字广告行业的竞争优势,关键看不同数字媒体的使用时长和品牌商的投入产出比,时长高意味着广告的数量可以更多,投入产出比高意味着可以向品牌商索取的单价更高,两者综合,即是这个数字媒体的广告份额。
另外,关于品牌商的投入产出比,这跟不同媒体的流量或用户数量、这些流量/用户的可变现程度(比如淘宝用户的可变现程度大概会比微信要高,因为离“交易”更近)、以及不同形式的广告效果有关。
言归正传地讲,搜索这个商业模式的规模效应毋庸置疑,龙头企业如百度/谷歌的用户数量还会“稳如狗”也同样毋庸置疑,但除此之外,一些变化可能正在发生。
具体是什么样的变化呢?
我们可以看到,不同种类的优质内容和对应的用户,相互匹配后,会以“分群”的形式存在。这可能不会影响百度/谷歌的用户基数,因为人总是有数不清的问题嘛。但是,大概率会影响用户在百度/谷歌的参与度。
举个例子,上周末,我突然很像回顾一下刘翔2004年雅典奥运会的比赛集锦,我的第一反应是去微博搜索,然后选择视频分类。
微博是个大平台了,再举一个小例子,今年我在学习做菜,虽然“学做菜,用什么App好?”这个问题是百度给我的答案,但下载了“下厨房”App后,我想学的每一道菜,都是直接在这个App上搜索的。
长远来看,我相信,这种内容和用户的分类会持续下去。顺便,随着其他平台的壮大,他们对自己“数据”重视程度也越来越高,比如2008年,淘宝封了百度的爬虫;2013年,搜狐、腾讯、优酷土豆、乐视网四家视频媒体,集体禁止百度爬虫;还比如,很多朋友圈的优质内容,百度也搜索不到......类似的事情,还会持续发生。
这些因素带来的影响主要有三点:
1)搜索引擎的优质内容越来越少,用户粘性降低(虽然用户还会留存),进而导致搜索引擎对用户的议价能力下降,那么,原本一页可以放置3个广告,现在可能只能放置2个,所以,有效广告数量会减少;
2)搜索引擎的优质内容越来越少,用户的使用频率会降低(虽然用户还会留存),所以,有效广告数量会减少;
3)搜索引擎能获取的数据减少,这会影响到广告的ROI(广告当然越精准越好),进而会影响到品牌商投放广告的单价。
这些负面因素,对龙头搜索引擎的影响可能是循序渐进的,短期可能看不出什么,但时间拉得够长,受到的伤害可能不会轻。
巴菲特不是经常讲